Consumer sentiment stuck at 8-month low on inflation angst – MarketWatch<\/a>)<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n
Analiza evolu\u021biei principalilor indici<\/strong><\/p>\n\n\n\nTo\u021bi cei trei indici americani au sc\u0103zut s\u0103pt\u0103m\u00e2na trecut\u0103 (s\u0103pt\u0103m\u00e2na 29 iulie-2 august)<\/strong> :<\/p>\n\n\n\n\nS&P 500 (simbol US500\/SPX) cu 2,06%<\/mark>,<\/li>\n\n\n\nDow Jones Industrial Average (simbol DJI) cu 2,10%<\/mark><\/li>\n\n\n\nNasdaq Composite (simbol IXIC) cu 3,35%<\/mark>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\nCea mai ampl\u0103 sc\u0103dere a avut loc \u00een \u0219edin\u021ba de vineri, 1 august:<\/p>\n\n\n\n
\nNasdaq Composite a sc\u0103zut cu 2,43%<\/mark> <\/li>\n\n\n\nS&P 500 a sc\u0103zut cu 1,84%<\/mark> ajung\u00e2nd la 5.346,55 puncte.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\nAceste sc\u0103deri au venit dup\u0103 ce doi din cei trei indici americani sc\u0103zuser\u0103 deja \u0219i \u00een s\u0103pt\u0103m\u00e2na 22-28 iulie<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n\nS&P 500 (simbol US500SPX) cu 0,83%<\/mark><\/li>\n\n\n\nNasdaq Composite (simbol IXIC) cu 2,08%<\/mark>. <\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n
Evolu\u021bii pe sectoare \u0219i industrii<\/strong><\/p>\n\n\n\nS\u0103pt\u0103m\u00e2na 22-28 iulie<\/strong><\/p>\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n
S\u0103pt\u0103m\u00e2na 29 iulie – 2 august<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Sursa graficelor: Finviz<\/em><\/p>\n\n\n\nV\u0103 sunt prezentate infograficele ambelor s\u0103pt\u0103m\u00e2ni pentru o analiz\u0103 comparativ\u0103 a schimb\u0103rilor.<\/em><\/p>\n\n\n\nDin totalul de 11 sectoare, 5 sectoare au performat \u00een zona pozitiv\u0103 s\u0103pt\u0103m\u00e2na care s-a \u00eencheiat, 29 iulie-2 august :<\/p>\n\n\n\n
\nUtilitati (Utilities)<\/strong>, cu o cre\u0219tere de 3,05%,<\/li>\n\n\n\nReal Estate,<\/strong> cu o cre\u0219tere de 1,51 %<\/li>\n\n\n\nConsumer Defensive (Bunuri de baz\u0103)<\/strong>, cu o cre\u0219tere de 0,67%, s\u0103pt\u0103m\u00e2na trecut\u0103 nu se afla \u00een acest top pozitiv, este un sector cu rezisten\u021b\u0103 la recesiuni \u0219i tulbur\u0103ri economice<\/li>\n\n\n\nCommunication Services<\/strong>, cu o cre\u0219tere de 0,48%, un alt sector care nu era \u00een topul pozitiv al s\u0103pt\u0103m\u00e2nii trecute, a ap\u0103rut acum, de asemenea rezilient la recesiuni. S\u0103pt\u0103m\u00e2na trecut\u0103 avusese o sc\u0103dere de 3,83%.<\/li>\n\n\n\nS\u0103n\u0103tate (Healthcare)<\/strong> cu o cre\u0219tere de 0,18%, \u00een sc\u0103dere fa\u021b\u0103 de s\u0103pt\u0103m\u00e2na trecut\u0103 c\u00e2nd a avut o cre\u0219tere de 1,36%<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\nComparativ cu s\u0103pt\u0103m\u00e2na anterioar\u0103, au disp\u0103rut din topul cre\u0219terilor pozitive sectorul Industrie (Industrials)<\/strong> care crescuse cu 1,30% si cel Financiar (Financials) <\/strong>cu 1,29%. <\/p>\n\n\n\nLa polul opus se afla sectoarele care au fost cele mai performante de la \u00eenceputul anului dar care au \u00eenregistrat acum sc\u0103deri ample \u00een saptamana precedenta:<\/p>\n\n\n\n
\nBasic Materials<\/strong>, cu o scadere de 2,51%<\/li>\n\n\n\nIndustrials, <\/strong>cu o sc\u0103dere de 3,39%<\/li>\n\n\n\nEnergy<\/strong>, cu o sc\u0103dere de 3,72%<\/li>\n\n\n\nFinancial,<\/strong> cu o sc\u0103dere de 4,09%<\/li>\n\n\n\nConsumer Cyclical,<\/strong> cu o sc\u0103dere de 4,3%, \u0219i-a accentuat sc\u0103derea de la 1,76%<\/li>\n\n\n\nTehnolog<\/strong>y,<\/strong> cu o sc\u0103dere de 4,83%, la fel – \u0219i-a accentuat sc\u0103derea de la 2.06%.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\nDeci, pentru s\u0103pt\u0103m\u00e2na anterioar\u0103, a\u0219a au ar\u0103tat lucrurile:<\/p>\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n
\u00cen timp ce \u00een s\u0103pt\u0103m\u00e2na 22-28 iulie<\/strong> acestea erau sectoarele care conduceau \u00een topul cre\u0219terilor respectiv a scaderilor:<\/p>\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n
Un alt infografic care v\u0103 poate fi de folos, performan\u021ba sectoarelor pentru ultima zi a s\u0103pt\u0103m\u00e2nii:<\/p>\n\n\n\nAcesta ne arat\u0103 c\u0103 vineri, \u00een afar\u0103 de bunurile de consum de baz\u0103, care este un sector cu rezilien\u021b\u0103 la recesiune, nimic nu a mai interesat pia\u021ba, care a avut sc\u0103deri pe toate celelalte sectoare.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Raport\u0103rile acestei s\u0103pt\u0103m\u00e2ni<\/strong><\/p>\n\n\n\nAu fost selectate companii majore, cu capitalizare de peste 20 miliarde de dolari:<\/p>\n\n\n\nPerformerii\/pierz\u0103torii s\u0103pt\u0103m\u00e2nii trecute<\/strong><\/p>\n\n\n\nCre\u0219teri<\/strong><\/p>\n\n\n\nCele mai performante 10 ac\u021biuni ale s\u0103pt\u0103m\u00e2nii trecute (29 iulie-2 august), cu procentele de cre\u0219tere \u00eenregistrate:<\/p>\n\n\n\n
1. Cassava Sciences, Inc. (SAVA)<\/strong> – 95.11%<\/mark><\/p>\n\n\n\n2. Inspirato Incorporated (ISPO)<\/strong> – 81.03%<\/mark><\/p>\n\n\n\n3. Lumen Technologies, Inc. (LUMN)<\/strong> – 73.45%<\/mark><\/p>\n\n\n\n4. Lakeside Holding Limited (LSH<\/strong>) – 58.87%<\/mark><\/p>\n\n\n\n5. VSee Health, Inc. (VSEE)<\/strong> – 50.44%<\/mark><\/p>\n\n\n\n6. Laser Photonics Corporation (LASE)<\/strong> – 40.81%<\/mark><\/p>\n\n\n\n7. Meta Data Limited (AIU)<\/strong> – 38.27%<\/mark><\/p>\n\n\n\n8. Connexa Sports Technologies Inc. (YYAI)<\/strong> – 35.09%<\/mark><\/p>\n\n\n\n9. DallasNews Corporation (DALN)<\/strong> – 35.02%<\/mark><\/p>\n\n\n\n10. Omnicell, Inc. (OMCL)<\/strong> – 33.81%<\/mark><\/p>\n\n\n\nSc\u0103deri<\/strong><\/p>\n\n\n\nCele mai slabe 10 performan\u021be de s\u0103pt\u0103m\u00e2na trecut\u0103, cu procentele de sc\u0103deri \u00eenregistrate:<\/p>\n\n\n\n
1. CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) <\/strong>– 20.4%<\/mark><\/p>\n\n\n\n2. Shopify Inc. (SHOP<\/strong>) – 18.6%<\/mark><\/p>\n\n\n\n3. Edwards Lifesciences Corporation (EW) <\/strong>– 17.9%<\/mark><\/p>\n\n\n\n4. Lumen Technologies, Inc. (LUMN)<\/strong> – 16.5%<\/mark><\/p>\n\n\n\n5. Viatris Inc. (VTRS)<\/strong> – 15.2%<\/mark><\/p>\n\n\n\n6. Dish Network Corporation (DISH)<\/strong> – 14.7%<\/mark><\/p>\n\n\n\n7. Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)<\/strong> – 14.3%<\/mark><\/p>\n\n\n\n8. Albemarle Corporation (ALB)-<\/strong> 13.8%<\/mark><\/p>\n\n\n\n9. Paramount Global (PARA)<\/strong> – 13.1%<\/mark><\/p>\n\n\n\n10. Intel Corporation (INTC)<\/strong> – 12.5%<\/p>\n\n\n\nCalendarul<\/strong> s\u0103pt\u0103m\u00e2nii \u00een curs<\/strong><\/p>\n\n\n\nAceast\u0103 subsec\u021biune \u00ee\u021bi aduce \u00een aten\u021bie evenimentele s\u0103pt\u0103m\u00e2nii care tocmai a \u00eenceput, cu posibilele evenimente care pot influen\u021ba evolu\u021bia pie\u021belor, at\u00e2t economice, de raport\u0103ri, c\u00e2t \u0219i politice.<\/p>\n\n\n\n
Calendarul s\u0103pt\u0103m\u00e2nii urm\u0103toare cu principalele evenimente economice:<\/p>\n\n\n\n
Luni, 5 august:<\/strong><\/p>\n\n\n\n\nISM\/ Services PMI<\/strong>, pentru luna iulie – m\u0103soar\u0103 performan\u021bele companiile de servicii \u0219i este prezentat public \u00een a treia zi lucr\u0103toare a lunii urm\u0103toare, la ora 17,00, ora Rom\u00e2niei.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\nServices PMI a fost 48,8 pe luna iunie, cea mai mic\u0103 valoare din Aprilie 2020.
\u00cen principiu, valorile sub 50 indic\u0103 o \u00eencetinire a activit\u0103\u021bii \u00een zona celor 15 industrii \u00een care se m\u0103soar\u0103 acest indice.<\/p>\n\n\n\n
Mar\u021bi, 6 august<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n\nUS TRade Deficit,<\/strong> pe luna iunie. Valoare anterioar\u0103 – 75,1 Miliarde USD. (ora15,30)<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\nMiercuri, 7 august<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n\nConsumer credit,<\/strong> raportare la ora 16,00. Valoare anterioar\u0103 11,3 Miliarde USD. O cre\u0219tere a acestui indicator arat\u0103 \u00eencredere \u00een economie \u0219i cre\u0219tere a consumului.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\nJoi, 8 august<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n\nInitial Job Claims<\/strong>, ora 15.30.<\/li>\n\n\n\nWholesales Inventories,<\/strong> ora 17,00. Valoare anterioar\u0103 0,6%. Arat\u0103 dinamica lan\u021burilor de aprovizionare bazat\u0103 pe valoare stocurilor angrosi\u0219tilor – o cre\u0219tere moderat\u0103 a stocurilor poate indica o anticipare a cererii viitoare, dar o cre\u0219tere semnificativ\u0103 poate semnala probleme, cum ar fi o cerere slab\u0103.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\nO scurt\u0103 predic\u021bie \/ Market Forecast<\/strong><\/p>\n\n\n\nIndicele S&P 500 pare s\u0103 fi \u00eenceput de trei saptamani o corec\u021bie pe termen mediu (cu un grad mai mare dec\u00e2t cea din aprilie care a fost pe termen scurt). Vineri indicele a sc\u0103zut sub suportul de la 5,400. Indicatorii momentul RSI si MACD sunt am\u00e2ndoi \u00een zona negativ\u0103. Urm\u0103toarele sc\u0103deri ar putea atinge nivele de suport situate la 5,200 si 4,950.<\/p>\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n
Sectorul utilit\u0103\u021bi a fost cel mai performant s\u0103pt\u0103m\u00e2na trecut\u0103, de fapt performan\u021ba lui in ultimele 6 luni fa\u021b\u0103 de S&P 500 a dep\u0103\u0219it toate celelalte sectoare.<\/p>\n\n\n\n
Trendul pentru XLU (unul dintre ETF-urile pe Utilit\u0103\u021bi de pe pia\u021ba din US) este pozitiv at\u00e2t pe termen scurt c\u00e2t \u0219i pe termen mediu, cu o probabilitate ridicat\u0103 ca \u00een urm\u0103toarele s\u0103pt\u0103m\u00e2ni s\u0103 testeze maximul din 2022 de la 78.22$.<\/p>\n\n\n\nXLU – grafic weekly, sursa investing.com<\/em><\/p>\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n
Ac\u021biuni recomandate de exper\u021bi<\/strong><\/p>\n\n\n\nO metod\u0103 de a g\u0103si ac\u021biuni subevaluate<\/strong><\/p>\n\n\n\nAc\u021biuni recomandate spre studiu de exper\u021bi in pie\u021be financiare, cu probabilitate crescut\u0103 de a ob\u021bine performan\u021be \u00een acest an sau pe termen lung. Aceast\u0103 subsec\u021biune a newsletterului nu trebuie confundat\u0103 cu o recomandare de investi\u021bii.<\/em><\/p>\n\n\n\nCatherine Brock, analist financiar cu experien\u021b\u0103 de 20 de ani:<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\nCatherine Brock propune \u0219ase ac\u021biuni subevaluate cu capitalizare mare care au perspective optimiste \u0219i indicatori de evaluare promi\u021b\u0103tori.<\/p>\n\n\n\n
Metoda de a le indentifica:<\/p>\n\n\n\n
\nPEG<\/strong> sub 2,<\/li>\n\n\n\nForward P\/E<\/strong> mai mic\u0103 de 20. Acesta reprezint\u0103 raportul dintre pre\u021bul curent al ac\u021biunii \u0219i profitul pe care compania \u00eel anticipeaz\u0103 pentru anul urm\u0103tor, nu profitul actual sau trecut. Mai simplu spus, este un PE „proiectat” bazat pe previziunile analistilor cu privire la profiturile viitoare.<\/li>\n\n\n\nTarget Price<\/strong> la 12 luni de peste 16%. <\/li>\n<\/ul>\n\n\n\nDup\u0103 identificare, a rezultat lista de mai jos:<\/p>\n\n\n\nR\u0103m\u00e2ne s\u0103 le analizezi fundamental \u0219i tehnic pentru a vedea dac\u0103 aceste recomand\u0103ri se potrivesc profilului t\u0103u de investitor. Decizia \u00ee\u021bi apar\u021bine.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
SECTIUNEA: EDUCATION GUIDE<\/u><\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n \u00cen fiecare edi\u021bie s\u0103pt\u0103m\u00e2nal\u0103, ne propunem s\u0103 \u00ee\u021bi oferim informa\u021bii esen\u021biale \u0219i sfaturi practice pentru a \u00een\u021belege mai bine complexitatea pie\u021belor interna\u021bionale.<\/p>\n\n\n\n
Aceste informa\u021bii nu \u021bin loc de educa\u021bia primar\u0103 \u00een Analiza Fundamental\u0103 sau Analiza Tehnic\u0103, ci se adreseaz\u0103 investitorilor care au bazele de lucru pentru aceste tipuri de analiz\u0103.<\/p>\n\n\n\n
Sec\u021biunea va g\u0103zdui ambele tipuri de analiz\u0103 \u00een fiecare edi\u021bie de newsletter – \u00een acest caz particular, cu acest newsletter under construction<\/em>, vom avea numai Analiza Fundamental\u0103.<\/p>\n\n\n\nANALIZA FUNDAMENTAL\u0102 \/ EDUCATION UPGRADE<\/strong><\/p>\n\n\n\nWEEKLY STUDY CASE: PAYPAL HOLDINGS (PYPL)<\/strong><\/p>\n\n\n\n\u00cen ciuda faptului <\/strong>c\u0103<\/strong> rezultatele financiare au fost bune, <\/strong>pre\u021bul<\/strong> <\/strong>ac\u021biunilor<\/strong> a <\/strong>sc\u0103zut<\/strong>. Ce anume a determinat acest fapt? Cum po\u021bi \u00een\u021belege situa\u021bii din pia\u021b\u0103 asem\u0103n\u0103toare: <\/strong><\/p>\n\n\n\n
Sursa: TradingView \u2013 evolutia pretului actiunilor PayPal \u00een perioada 2017-2024.<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\nPre\u021bul ac\u021biunilor PayPal a \u00eenceput s\u0103 creasc\u0103 \u00eencep\u00e2nd cu aprilie 2020 odat\u0103 cu debutul crizei COVID. Acesta cre\u0219tere a continuat p\u00e2n\u0103 \u00een august 2021. Dup\u0103 aceast\u0103 perioad\u0103 pre\u021bul a \u00eenceput s\u0103 scad\u0103, \u00een ciuda \u00eenregistr\u0103rii unor rezultate financiare bune ale companiei, a\u0219a cum vom vedea \u00een continuare.<\/p>\n\n\n\n
Rezultatul net anual a \u00eenregistrat \u00eentr-adev\u0103r o scadere \u00een 2022 dar profitul a revenit la nivelul celui din 2019 \u00een anul 2023 (vezi grafic stanga).<\/p>\n\n\n\n
Mai mult, dac\u0103 analiz\u0103m rezultatele trimestriale (grafic dreapta), acestea au fost \u00een cre\u0219tere pe parcursul anului 2023, cand \u00een trimestrul 4 marja net\u0103 \u00een procente a ajuns la niveluri comparabile cu cele din 2020 (17,46% in trimestrul 4 2023, \u00een timp ce marja net\u0103 \u00een 2020 a fost de 19,60%), atunci c\u00e2nd pre\u021bul ac\u021biunilor atingea maximul (vezi liniile galbene de mai jos, \u201cNet margin %\u201d). <\/p>\n\n\n\nSursa: TradingView<\/em><\/p>\n\n\n\nMai mult, dac\u0103 ne uit\u0103m la evolutia activelor din bilantul anual pentru perioada 2019 \u2013 2023, vom observa o cre\u0219tere (coloana mov din graficul de mai jos), ceea ce reprezinta un lucru pozitiv. Pe de alt\u0103 parte, datoriile companiei cresc \u0219i ele, iar ponderea datoriilor din active cre\u0219te \u0219i ea (vezi linia albastra din graficul de mai jos) ceea ce \u00eenseamn\u0103 un grad mare de \u00eendatorare al companiei. <\/p>\n\n\n
\n
![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/1.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/2.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/3.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/4.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/5-1024x359.jpg\")
<\/figure><\/div>\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/6.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/7.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/8-1024x344.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/9-1024x898.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/11-1024x700.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/12-1024x700.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/13.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/14.jpg\")
![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/15-1.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/market-monitor.staginghub.net\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/16-1.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n